Инвестиционные активы высшего уровня — это активы, которые обладают качествами, позволяющими сохранять и увеличивать свою стоимость с течением времени, обеспечивая стабильную и выгодную возможность для инвесторов. В сфере альтернативных инвестиций вина высокого качества стали одним из ключевых классов активов, но не все вина соответствуют статусу «инвестиционного уровня». Чтобы достичь этого статуса, вино должно соответствовать нескольким важным критериям, каждый из которых играет важную роль в определении его долгосрочного инвестиционного потенциала.

Ключевые критерии для вин инвестиционного уровня:

1. Происхождение и устоявшийся рынок:

• Происхождение относится к истории, репутации и результатам винодельни или производителя. Вина инвестиционного уровня, как правило, происходят из известных винодельческих регионов, таких как Бордо, Бургундия, Шампань и Тоскана. Эти регионы являются домом для некоторых из самых престижных виноделен мира, известных своим неизменным качеством и мастерством на протяжении десятилетий, если не веков.
• Устоявшийся рынок необходим для вин инвестиционного уровня. Это означает, что вино имеет хорошо задокументированную историю торгов на вторичном рынке с прозрачным и четким ценообразованием. Вина без сильного рыночного присутствия или торговой истории не подходят для инвестиций, так как им не хватает ликвидности и стабильности цен.

2. Мировой спрос:

• Чтобы вино считалось инвестиционным, оно должно пользоваться высоким спросом среди коллекционеров и ценителей по всему миру. Мировой спрос гарантирует, что вино можно будет продать на разных рынках, что обеспечивает инвестору гибкость в управлении активами. Эта широкая популярность в разных регионах и культурах помогает поддерживать стоимость вина и увеличивает вероятность его удорожания.

3. Способность к выдержке:

• Одной из определяющих характеристик вина инвестиционного уровня является его способность достойно стареть на протяжении десятилетий. Эти вина создаются с целью развивать сложность и улучшаться со временем, что делает их более желанными по мере созревания. Вина, способные к выдержке, обычно производятся из лучших сортов винограда с использованием традиционных методов, которые повышают их долговечность. Способность к выдержке также означает, что вино войдет в свою оптимальную фазу для употребления значительно позже, позволяя его стоимости расти на протяжении долгого времени.
• Вина, которые не выдерживают хорошо или быстро портятся, непригодны для инвестиций, так как они теряют свою привлекательность и рыночную стоимость с течением времени. Способность к выдержке является ключевым фактором, который отличает вина инвестиционного уровня от других.

4. Сильный вторичный рынок:

• Ликвидность является основой любого инвестиционного актива высшего уровня. Вино может быть исключительно качественным, но если у него нет сильного вторичного рынка, оно не может считаться инвестиционным. Вторичный рынок предоставляет платформу для торговли и перепродажи таких вин, обеспечивая наличие покупателя в любой момент, когда инвестор решит продать свои активы.
• Важность ликвидности нельзя переоценить. Без сильного вторичного рынка инвесторам было бы сложно реализовать стоимость своих активов, что делает инвестиции очень неликвидными и рискованными. Вина инвестиционного уровня — это те, которые регулярно торгуются на аукционных домах, винных биржах, таких как Liv-ex, и через частные продажи, что гарантирует их продажу по рыночной цене в любое время.

Редкость и рост стоимости со временем

Вина инвестиционного уровня представляют собой наибольший объем поставок на момент их выпуска. По мере того как эти вина стареют и приближаются к оптимальному времени для употребления, они естественным образом становятся более редкими. Бутылки потребляются, и оставшиеся запасы на рынке уменьшаются. Это увеличение редкости является ключевым фактором удорожания.

• Редкость — один из самых значимых факторов, влияющих на цену вин инвестиционного уровня. С течением времени количество доступных для покупки бутылок уменьшается, создавая конкуренцию среди покупателей. Увеличение редкости в сочетании с устойчивым спросом ведет к росту цен, делая эти вина привлекательными для инвестиций.
• Оптимальные сроки употребления также важны. По мере того как вино приближается или входит в свой оптимальный период для употребления, спрос обычно растет, особенно среди коллекционеров и энтузиастов, которые хотят насладиться вином в его лучшем состоянии. Этот рост спроса дополнительно увеличивает стоимость вина.

Заключение

Не все вина высокого качества подходят для инвестиций. Чтобы быть классифицированным как инвестиционное, вино должно обладать происхождением и устоявшимся рынком, мировым спросом, способностью к выдержке и сильным вторичным рынком. Эти факторы гарантируют, что вино не только сохранит свою стоимость со временем, но и, скорее всего, вырастет в цене, предоставляя выгодные возможности для инвесторов. Кроме того, естественная редкость, которая развивается по мере старения этих вин и достижения ими оптимального времени для употребления, еще больше подтверждает их статус как ценных долгосрочных инвестиций.

Ниже представлена подборка вин инвестиционного уровня:

Бордо

1. Château Lafite Rothschild
2. Château Margaux
3. Château Mouton Rothschild
4. Château Latour
5. Château Haut-Brion

Бордо — Первые вина (First Growths)

1. Château Lafite Rothschild
2. Château Margaux
3. Château Mouton Rothschild
4. Château Latour
5. Château Haut-Brion

Бордо — Вторые вина (Deuxièmes Crus)

1. Château Léoville-Las Cases
2. Château Léoville-Poyferré (Saint-Julien)
3. Château Pichon Longueville Comtesse de Lalande
4. Château Pichon Longueville Baron (Pauillac)
5. Château Cos d’Estournel
6. Château Montrose
7. Château Rauzan-Ségla (Margaux)

Бордо — Третьи вина (Troisièmes Crus)

1. Château Palmer (Margaux)
2. Château Calon-Ségur (Saint-Estèphe)

Бордо — Четвертые вина (Quatrièmes Crus)

1. Château Beychevelle (Saint-Julien)

Бордо — Пятые вина (Cinquièmes Crus)

1. Château Pontet-Canet (Pauillac)
2. Château Grand-Puy-Lacoste (Pauillac)
3. Château d’Armailhac (Pauillac)

Правый берег Бордо (Right Bank)

1. Château Cheval Blanc (Saint-Émilion)
2. Château Ausone (Saint-Émilion)
3. Château Pavie (Saint-Émilion)
4. Château Angélus (Saint-Émilion)
5. Château Pétrus (Pomerol)
6. Château Canon

Правый берег — Помероль (Pomerol)

1. Château Pétrus
2. Château Le Pin
3. Château Lafleur
4. Vieux Château Certan
5. Château Trotanoy
6. Château L’Evangile
7. Château La Conseillante
8. Château Clinet

Бургундия

1. Domaine de la Romanée-Conti (DRC)
2. Domaine Leroy
3. Domaine Armand Rousseau
4. Domaine Georges Roumier
5. Domaine Comte Georges de Vogüé

Супертосканские вина

1. Sassicaia (Tenuta San Guido)
2. Tignanello (Antinori)
3. Ornellaia (Tenuta dell’Ornellaia)
4. Masseto (Ornellaia)
5. Solaia (Antinori)

Шампань

1. Dom Pérignon
2. Krug Grande Cuvée
3. Louis Roederer Cristal
4. Salon Le Mesnil
5. Bollinger La Grande Année

Долина Напа

1. Screaming Eagle
2. Harlan Estate
3. Opus One
4. Dominus Estate
5. Scarecrow

Рона

1. Château Rayas (Châteauneuf-du-Pape)
2. E. Guigal (La La’s: La Mouline, La Landonne, La Turque)
3. Jean-Louis Chave Hermitage
4. Château de Beaucastel Hommage à Jacques Perrin
5. Domaine Jamet Côte-Rôtie

Эти вина пользуются большим спросом среди коллекционеров и инвесторов по всему миру, имеют высокий глобальный спрос и развитый вторичный рынок, что делает их идеальными для инвестиционных целей.