Вина высокого качества зарекомендовали себя как высокоэффективный класс активов, стабильно приносящий значительную прибыль на протяжении последних десятилетий. С совокупным среднегодовым темпом роста (CAGR) в 10% за последние 30 лет, вина доказали, что являются одним из лучших активов для инвестирования. Осязаемая природа этой инвестиции придает ей внутреннюю ценность, что делает её надежным вариантом для инвестиций на средний и долгий срок.
Ключевые моменты:
Инвестиционные вина — это вина, которые можно продавать и покупать на вторичном рынке. Эти вина в основном происходят из известных регионов, таких как Бордо, Бургундия, Шампань, Рона и Тоскана. Их ликвидность и возможность торговли на рынке позволяют инвесторам извлекать выгоду из роста их стоимости с течением времени.
Ключевые регионы:
Рынок вин высокого качества продемонстрировал замечательную устойчивость и рост, опережая многие традиционные инвестиционные активы. Например, с января 2002 года индекс Liv-ex 100, который является эталонным индексом для рынка вин, вырос на 220,99%, значительно превзойдя индекс FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange), рост которого составил всего 86,91% за тот же период.
Производительность индекса Liv-ex:
Инвестиции в вина высокого качества демонстрируют низкую корреляцию с традиционными рынками, что делает их менее чувствительными к экономическим спадам. Например, во время финансового кризиса 2008 года и пандемии COVID-19 цены на вина высокого качества оставались относительно стабильными. Эта стабильность отражается в их более низкой годовой волатильности по сравнению с другими классами активов:
Волатильность и доходность:
Правильное хранение играет решающую роль в сохранении стоимости вина высокого качества. Для этого часто используются специальные склады или свободные зоны, позволяющие хранить вино в оптимальных условиях без уплаты НДС до момента его вывоза. Это не только гарантирует качество и происхождение вина, но и является налогово эффективным способом управления винными инвестициями.
Ключевые моменты:
Спрос на вина высокого качества продолжает расти по всему миру, что связано с увеличением доходов, особенно в развивающихся рынках. По мере того как все больше людей начинают интересоваться предметами роскоши, потребление вина также увеличивается. Однако предложение остается ограниченным из-за строгих производственных норм, географических ограничений и экологических факторов, что ведет к росту цен и увеличению инвестиционной стоимости.
Глобальные события, такие как инфляция, изменения процентных ставок и экономические кризисы, могут влиять на рынок вин. Однако вина высокого качества исторически демонстрировали устойчивость к таким макроэкономическим факторам. В периоды инфляции внутренняя ценность и ограниченное предложение вина помогают сохранить его стоимость, что делает его привлекательным активом для инвестирования.
